배당금 15.4%는 어디서 나온 숫자인가

배당이 들어온 날 통장을 보면 생각보다 적습니다. 100만원을 기대했는데 84만 6천원이 찍힙니다. 없어진 15만 4천원이 배당소득세입니다.

15.4%는 두 개가 합쳐진 숫자다

하나의 세금이 아니라 둘입니다.

지방소득세는 소득세의 10%입니다. 배당금의 10%가 아니라 이미 계산된 세금의 10%라서 14% × 10% = 1.4%가 됩니다. 이 구조는 배당뿐 아니라 이자·연금·기타소득에도 똑같이 적용됩니다. 그래서 세율표에 붙은 소수점 뒤 숫자(15.4%, 16.5%, 9.9%, 5.5%)는 거의 전부 지방소득세를 포함한 값입니다.

내가 신고하는 게 아니라 증권사가 뗀다

배당소득세는 원천징수입니다. 배당을 주는 쪽(회사나 운용사)이 지급 단계에서 미리 떼고, 남은 금액만 계좌로 들어옵니다. 그래서 별도로 신고하거나 납부할 일이 없고, 대신 통장에 찍힌 금액은 이미 세후입니다.

여기서 흔한 착각이 생깁니다. 종목 정보에 적힌 배당수익률은 세전 기준입니다. 연 5% 배당주에 1억을 넣으면 500만원이 아니라 423만원이 들어옵니다. 월로 나누면 41만원이 아니라 35만원입니다. 6만원 차이는 한 해 72만원입니다.

ETF 분배금도 배당소득이다

ETF에서 나오는 분배금도 세법상 배당소득이라 같은 15.4%가 붙습니다. 다만 ETF는 한 가지가 더 있습니다. 분배금 중 일부가 과세 대상이 아닐 수 있다는 점입니다.

국내 주식형 ETF는 국내 상장주식의 매매차익이 비과세이므로, 그 몫에서 나온 분배금에는 세금이 붙지 않습니다. 운용사는 분배금을 공시할 때 주당 과세표준액을 함께 알려주는데, 이 값이 0이면 그 회차 분배금은 전액 비과세입니다. 실제로 국내 주식형 커버드콜 ETF에서는 세전과 세후 금액이 같은 경우가 자주 나옵니다.

반대로 해외 주식이나 채권을 담은 ETF는 그 몫에서 나온 분배금이 과세되므로 세금이 붙습니다. 같은 '월배당 ETF'라도 무엇을 담고 있느냐에 따라 실수령이 달라지는 이유입니다.

원 단위 절사 때문에 계산이 1~2원씩 어긋난다

직접 계산한 값과 증권사 입금액이 몇 원씩 다를 때가 있습니다. 계산이 틀린 게 아니라 절사 규칙 때문입니다. 국세기본법은 원천징수세액의 10원 미만을 버리도록 하고 있고(국세기본법 제47조의 절사 규정과 실무 관행), 지방소득세도 같은 방식으로 처리됩니다.

차이는 보통 수십 원이라 한 종목에서는 눈에 띄지 않습니다. 그런데 월배당 ETF를 여러 개 담으면 종목마다 절사가 생기므로 합계에서 수백 원이 벌어집니다. 앱이나 스프레드시트가 보여주는 예상액과 실제 입금액이 미세하게 다르다면 대개 이것이 원인이고, 실제 입금이 조금 더 많은 쪽으로 어긋납니다.

세금을 떼는 시점은 '지급일' 이다

헷갈리기 쉬운 것이 어느 해의 소득이냐입니다. 기준은 배당기준일이 아니라 실제로 돈이 지급된 날입니다. 12월 말 결산 법인의 배당은 기준일이 12월 31일이어도 지급은 보통 이듬해 4월이므로, 이듬해 소득으로 잡힙니다.

금융소득종합과세 2,000만원 한도를 따질 때 이 구분이 실제로 돈이 됩니다. 한도 근처에 있다면 지급일 기준으로 어느 해에 얼마가 들어오는지를 세어야 합니다. 기준일로 세면 한 해가 통째로 밀려서 틀립니다.

세후로 환산하는 간단한 곱셈

매번 세금을 계산할 필요는 없습니다. 계좌와 국가별로 곱할 수만 외워 두면 대략 맞습니다.

^* ISA·연금계좌의 1.000은 면제가 아니라 유예입니다. 나중에 정산합니다. 다만 그동안 세금으로 나갔을 돈이 계좌 안에서 계속 굴러가므로, 복리 구간에서는 이 차이가 커집니다.

그래서 무엇을 봐야 하나

• 세전이 아니라 세후로 계획을 세운다. 배당으로 생활비를 맞추려는 경우 특히 그렇습니다.
• 계좌에 따라 이 15.4%가 달라진다. ISA나 연금계좌에서는 즉시 떼지 않습니다.
• 미국 주식은 규칙이 다르다. 미국이 먼저 15%를 떼고, 그 뒤 계산이 달라집니다.
• 귀속 연도는 지급일로 센다. 종합과세 한도 근처라면 이것부터 확인합니다.

계좌별로 얼마나 차이가 나는지는 다음 글에서 표로 정리했습니다.