연금계좌 배당, 세금이 사라지는 게 아니라 미뤄지는 것

연금저축이나 IRP에 배당주를 담으면 배당이 들어와도 세금이 빠지지 않습니다. 통장에 100만원이 그대로 찍히니 비과세처럼 느껴집니다. 정확히는 이연입니다. 나중에, 뺄 때 냅니다.

이연이 왜 이득인가

세금을 안 내는 게 아니라 미루는 것인데도 유리한 이유는 둘입니다.

1. 세율이 낮아진다. 15.4%로 낼 것을 연금으로 받으면 3.3~5.5%로 냅니다.
2. 뗄 돈이 계속 굴러간다. 매년 15.4%씩 빠져나가지 않으니 그만큼 더 큰 원금이 복리로 쌓입니다. 기간이 길수록 이 효과가 커집니다.

언제 빼느냐로 세율이 갈린다

가장 중요한 줄은 마지막입니다. 만 55세 전에 빼면 16.5%입니다. 일반계좌에서 그냥 받았을 때의 15.4%보다 더 높습니다. 세액공제를 받은 납입금과 그 운용수익이 대상입니다.

연금으로 '받는' 것에도 조건이 있다

55세가 넘었다고 아무렇게나 빼면 연금 수령으로 인정되지 않습니다. 대체로 이런 조건이 붙습니다.

• 가입 후 5년 이상 경과 (퇴직금 이전분은 예외)
• 만 55세 이후 개시
• 10년 이상에 걸쳐 나눠 받기
• 해마다 연금수령한도 안에서 받기 — 한도를 넘긴 금액은 초과분으로 다르게 과세

한 번에 목돈으로 빼려 하면 조건을 벗어나 세율이 올라갑니다. 연금계좌는 목돈이 아니라 흐름을 만드는 그릇입니다.

연 1,500만원 선

사적연금 수령액이 연 1,500만원을 넘으면 저율 분리과세로 끝나지 않고, 종합과세 또는 16.5% 분리과세 중에 골라야 합니다. 다른 소득이 적으면 종합과세가 유리할 수 있고, 많으면 16.5%가 나을 수 있습니다.

은퇴 후 배당·연금을 합쳐 계획할 때 이 선을 넘는지 미리 보면, 인출 속도를 조절해 세율을 낮출 여지가 생깁니다.

계좌 안에 세 가지 돈이 섞여 있고, 나가는 순서가 정해져 있다

연금계좌에서 돈을 뺄 때 「얼마에 세금이 붙나」가 헷갈리는 이유는, 계좌 안의 돈이 성격별로 나뉘어 있고 인출 순서가 법으로 정해져 있기 때문입니다.

세금이 가장 싼 돈부터 나갑니다. 그래서 한도를 넘겨 납입해 둔 금액이 있으면 급할 때 그 부분을 먼저 빼 쓸 수 있고, 이때는 세금이 붙지 않습니다. 「연금계좌는 55세까지 한 푼도 못 뺀다」가 정확한 말이 아닌 이유입니다.

10년에 걸쳐 빼는 것과 3년에 몰아 빼는 것

같은 금액이라도 나누는 햇수로 세금이 달라집니다. 연 1,500만원 선과 연금수령한도가 함께 작동하기 때문입니다.

천천히 빼면 세율이 낮고, 빨리 빼면 높습니다. 그런데 천천히 빼는 것이 늘 정답은 아닙니다 — 80세 이후 세율이 3.3%까지 내려가긴 하지만, 그때까지 쓰지 못한 돈은 결국 상속 문제로 넘어갑니다. 얼마가 필요한지가 먼저이고 세율은 그다음입니다.

배당과 연금을 같이 놓고 봐야 하는 이유

은퇴 후 현금흐름은 보통 세 갈래로 들어옵니다. 각각 규칙이 달라서 따로 계산하면 틀립니다.

표를 세로로 읽으면 순서가 보입니다. 건보료 부담이 없는 재원(ISA·사적연금)을 먼저 쓰고, 일반계좌 배당을 1,000만원 아래로 관리하는 것이 대부분의 경우 유리합니다. 세율만 보고 순서를 정하면 건보료에서 되돌려 받습니다.

정리

• 연금계좌 배당은 비과세가 아니라 이연이다.
• 55세 이후 연금으로 받으면 3.3~5.5%, 그 전에 빼면 16.5%.
• 계좌 안의 돈은 세금 싼 것부터 나간다. 세액공제 안 받은 납입금은 세금 없이 뺄 수 있다.
• 납입할 때 세액공제까지 있으니 실제 유리함은 계산기 숫자보다 크다.
• 대신 묶인다. 특히 IRP는 부분 인출이 안 된다. 쓸 돈은 넣지 않는다.